intertrendsМеждународные процессыInternational Trends / Mezhdunarodnye protsessy1728-27561811-2773AEFIR10.17994/IT.2018.16.1.52.10intertrends-661Research ArticleМИРОВАЯ ПОЛИТИКА И ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЙ БИЗНЕСНовые дилеммы международного банковского регулирования: финансовая стабильность в ущерб деловой активности?New Dilemmas of International Banking Standards: Financial Stability and Business Activity TradeoffЛарионоваИринаLarionovaIrina

Ларионова Ирина Владимировна - доктор экономических наук, профессор Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве РФ

Москва

Prof. Dr Irina Larionova - Professor, Department of Financial Markets and Banks, Financial University under the Government of the Russian Federation

Moscow 125993

8653@mail.ruМешковаЕленаMeshkovaElena

Мешкова Елена Ивановна - кандидат экономических наук, доцент Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве РФ

Москва

Dr Elena Meshkova - Associate Professor, Department of Financial Markets and Banks, Financial University under the Government of the Russian Federation

Moscow 125993

Финансовый университет при Правительстве Российской ФедерацииРоссияFinancial University under the Government of the Russian FederationRussian Federation201830062025161116–133Copyright © Ларионова И., Мешкова Е., 20252025Ларионова И., Мешкова Е.Larionova I., Meshkova E.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://www.intertrends.ru/jour/article/view/661

Для последних нескольких лет характерна активная разработка и внедрение новых регуляторных стандартов, имеющих целью предупреждение кризисов и повышение банковской стабильности. При безусловной направленности на поддержание финансовой устойчивости банков практическая реализация этих стандартов не столь однозначна. Настоящая статья посвящена анализу влияния новых требований в области регулирования капитала, введения дополнительного показателя рисковой нагрузки на основе финансового левериджа на бизнес-модель кредитных организаций. В статье авторами рассмотрены новации в регуляторных требованиях к капиталу кредитных организаций, принятые Базельским комитетом по банковскому надзору (Базель III). Представлен обзор научной и профессиональной литературы, в которой на протяжении последних лет обсуждаются возможные мультипликативные эффекты внедрения Базельских стандартов. Применительно к России стимулирование повышения качества и достаточности собственного капитала банков в условиях экономической нестабильности может негативно повлиять на деловую активность кредитных организаций. Новый показатель финансового левериджа, введённый Базелем III, в России рассчитывается банками в целях отчётности и раскрывается ими начиная с 1 января 2015 года. По мнению авторов статьи, норматив финансового левериджа будет оказывать слабое влияние на банковский сектор по сравнению с показателями достаточности капитала, основанными на риске. Роль этого показателя может быть более значительной на макроуровне либо может рассматриваться как один из опережающих индикаторов возникающих проблем в деятельности кредитных организаций, которые используются для принятия регулятором превентивных мер воздействия. В то же время степень воздействия на деловую активность в банковском секторе может оказаться ощутимой. На основе проведённого анализа авторами сделан вывод о том, что на фоне существенного превышения планируемого уровня финансового левериджа банки сформировали высокорискованный портфель активов, который не улавливается новым нормативом. По мнению авторов, для влияния на финансовую устойчивость нормативные уровни коэффициента левериджа должны быть дифференцированы для банков с разной бизнес-моделью.

The development and implementation of new regulatory standards to prevent crises and increase bank stability became common in recent years. These standards are aimed to maintain the financial stability of banking sector, but the results of their practical implementation are not so clear. The subject of research is the analysis of the new capital requirements and financial leverage indicator introduction impact to the credit institutions business model. The authors examined innovations in regulatory capital requirements of credit institutions, adopted by the Basel Committee on Banking Supervision (Basel III). The presented review of scholarly literature is devoted to the possible multiplicative effects of the implementation of the Basel standards. Regarding Russia the improvement of the bank capital quality and adequacy stimulating in conditions of economic instability can negatively affect to the credit institutions business activity. The new financial leverage indicator introduced by Basel III, is calculated by banks for reporting purposes in Russia and is disclosed by them from January 1, 2015. The authors of the article expect that the financial leverage standard will have a weak effect on the banking sector in comparison with capital adequacy indicators based on risk. The role of this indicator can be more significant at the macro level. It can be considered as one of the early warning indicators of the credit institutions that are used to take preventive measures by the Regulator. At the same time, the introduction of this indicator can have a strong effect on banking sector business activity. The authors carried out analysis and concluded that exceeding the planned level of financial leveraging, banks formed a high-risk asset portfolio. The quality of this portfolio is not «captured» by the new coefficient. The authors are convinced that the leverage coefficient level should be differentiated for banks with different business models.

Базель IIIфинансовый левериджбанковский секторрегулированиефинансовая стабильностьбизнес-модельрискBasel IIIfinancial leveragebanking sectorregulationfinancial stabilitybusiness modelriskReferencesВаленцева Н.И., Поморина М.А. Влияние институциональной среды на модели деятельности российского банковского сектора // Банковское дело. 2017. №2. С. 20–30.Brei M. and Gambacorta L. (2014). The leverage ratio over the cycle. BIS Working Papers No 471. URL: https://www.bis.org/publ/work471.pdfКопченко Ю.Е. Российские банки в контексте новых требований к капиталу // Наука и общество. 2013. № 6 (15). С. 154–159.Chiaramonte L., Barbara C. (2016). Capital and liquidity ratios and financial distress. Evidence from the European banking industry. The British accounting review. P. 1–26.Курилова А.А. Особенности внедрения Базель III в России // СМАЛЬТА. 2015. № 5. С. 39–41.Cummingsa J.R., Durrani K.J. (2016). Effect of the Basel Accord capital requirements on the loan-loss provisioning practices of Australian banks. Journal of Banking & Finance. No. 67. P. 23–36Остервальдер А., Пенье И. Построение бизнес-моделей. Настольная книга стратега и новатора. М.: Альпина Паблишер, 2012. 330 с. http://fictionbook.ru/static/trials/06/14/79/06147994. a4.pdfGombola M.J., Hob Amy Yueh-Fang, Huang Chin-Chuan. (2016). The effect of leverage and liquidity on earnings and capital management: Evidence from U.S. commercial banks. International Review of Economics and Finance. No. 43. P. 35–58.Сергеев Л.И., Петров А.В. Совершенствование модели расчёта контрциклического буфера в системе требований по достаточности капитала стандарта Базель III // Государственный аудит. Право. Экономика. 2017. № 2. С. 29–35.Grill M., Lang J.H. Smith J. (2015). The Leverage Ratio, Risk-Taking and Bank Stability. Financial Stability Review. URL: http://www.eba.europa.eu/documents/10180/1018121/Grill,%20Lang,%20Smith %20-%20The%20Leverage%20Ratio,%20Risk-Taking%20and%20Bank%20Stability%20-%20 Paper.pdfСмольянинова Е.Н., Духанина Н.А., Дашидондокова А.Ц. Базель III в России: новые подходы к определению капитала // Фундаментальные исследования. 2014. № 12-3. С. 601–605.Jayadev M. (2015). Basel III implementation: Issues and challenges for Indian banks. Management review. No. 25. P. 115–130.Травкина Е.В. Реализация в российском банковском секторе Базельских соглашений // Наука и общество. 2011. №2. С. 176–181.Karmakara S., Mokb J. (2015). Bank capital and lending: An analysis of commercial banks in the United States. Economics Letters. No. 128. P. 21–24Усоскин В.М., Белоусова В.Ю., Клинцова М.В. Базель III: влияние на экономический рост (Обзор эмпирических исследований) // Деньги и кредит. 2013. №9. С. 32–38.Kurilova A.A. (2015). Osobennosti vnedreniya Bazel III v Rossii. [Features of implementation Basel III in Russia]. SMAL'TA. No. 5. P. 39–41.Цурова Л.А. Банковский капитал и ликвидность: в развитие требований Банка России (Базель III) // Экономика и предпринимательство. 2015. № 6-2 (59-2). С. 822–824.Kopchenko Yu.E. (2013). Rossijskie banki v kontekste novykh trebovanij k kapitalu [Russian banks in the context of the new capital requirements]. Nauka i obshchestvo. No. 6 (15). P. 154–159.Юдина И.Н. Цена возможных ошибок регулирования капитала банков // Финансы и кредит. 2015. № 27. С. 13–24.Majchera P. (2015). Increased Bank Capital Requirements: Neither Panacea nor Poison. Procedia Economics and Finance. No. 25. P. 249–255.Brei M., Gambacorta L. The leverage ratio over the cycle. BIS Working Papers No 471. November 2014. URL: https://www.bis.org/publ/work471.pdfOsterval'der A., Pen'e Iv. (2012). Postroyeniye biznes-modeley. Nastolnaya kniga stratega i novatora. [Business models building. Handbook of the strategist and innovator]. M.: Al'pina Pablisher. 303 p.Chiaramonte L., Casu B. Capital and liquidity ratios and financial distress. Evidence from the European banking industry // The British accounting review. 2016. P. 1–26.Roger S., Vlcek J. (2011). Macroeconomic Costs of Higher Bank Capital and Liquidity Requirements. International Monetary Fund Working Paper 11/103 URL: www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2011/ wp11103Cummingsa J.R., Durrani K.J. Effect of the Basel Accord capital requirements on the loan-loss provisioning practices of Australian banks // Journal of Banking & Finance. 2016. No. 67 P. 23–36.Sergeev L.I., Petrov A.V. (2017). Sovershenstvovaniye modeli raschyeta kontrtsiklicheskogo bufera v sisteme trebovanij po dostatochnosti kapitala standarta Bazel III. [Perfection of the countercyclicGombola M.J., Hob A. Y.-F., Chin-Chuan Huang. The effect of leverage and liquidity on earnings and capital management: Evidence from U.S. commercial banks // International Review of Economics and Finance. 2016. No. 43. P. 35–58.International Trends. Volume 16. No. 1 (52). January–March / 2018Grill M., Lang J.H., Smith J. The Leverage Ratio, Risk-Taking and Bank Stability. Financial Stability Review.buffer calculating model in the system of capital adequacy requirements of the Basel III]. Gosudarstvennyj audit. Pravo. Ekonomika. No. 2. P. 29–35.November 2015. URL: http://www.eba.europa.eu/documents/10180/1018121/Grill,%20Lang,%20 Smith%20-%20The%20Leverage%20Ratio,%20Risk-Taking%20and%20Bank%20Stability%20 -%20Paper.pdfSmol'yaninova E.N., Dukhanina N.A., Dashidondokova A.Ts. (2014). Bazel III v Rossii: novyye podkhody k opredeleniyu kapitala. [Basel III in Russia: new approaches to the definition of capital]. Fundamental'nye issledovaniya. No. 12-3. P. 601–605.Horn Ch.M. More Leverage for the Unleveraged–Basel Committee Proposes Specific Leverage Capital Framework for Banking Organizations, Morrison & Foerster. URL: www.mofo.comTravkina E.V. (2011). Realizatsiya v rossiyskom bankovskom sektore Bazelskikh soglasheniy. [Implementing the Basel Convention in the Russian banking sector]. Nauka i obshchestvo. No. 2. P. 176–181.Jayadev M. Basel III implementation: Issues and challenges for Indian banks // Management review. 2015. No. 25. P. 115–130.Usoskin V.M., Belousova V.Yu., Klintsova M.V. (2013). Bazel III: vliyaniye na ekonomicheskiy rost (Obzor empiricheskikh issledovaniy). [Basel III: impact on economic growth (Review of empirical research)]. Den'gi i kredit. No. 9. P. 32–38.Karmakara S., Mokb J. Bank capital and lending: An analysis of commercial banks in the United States // Economics Letters. 2015. No. 128. P. 21–24.Valenceva N.I, Pomorina M.A. (2017). Vliyaniye institutsionalnoy sredy na modeli deyatelnosti rossiyskogo bankovskogo sektora. [The institutional environment impact on the Russian banking sector activity model]. Bankovskoe delo. No. 2. P. 20–30.Majchera P. Increased Bank Capital Requirements: Neither Panacea nor Poison // Procedia Economics and Finance. 2015. No. 25. P. 249 – 255.Majchera P. Increased Bank Capital Requirements: Neither Panacea nor Poison // Procedia Economics and Finance. 2015. No. 25. P. 249 – 255.Roger S., Vlcek J. Macroeconomic Costs of Higher Bank Capital and Liquidity Requirements. InternationalRoger S., Vlcek J. Macroeconomic Costs of Higher Bank Capital and Liquidity Requirements. InternationalMonetary Fund Working Paper 11/103. 2011. URL: www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2011/wp11103Monetary Fund Working Paper 11/103. 2011. URL: www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2011/wp11103

The authors declare that there are no conflicts of interest present.