Китай: обретение финансовой власти

В статье на основе разрабатываемых в международной политэкономии подходов исследуются процессы становления финансовой власти Китая. Обретение такого вида власти, которая позволяла бы влиять на поведение других государств через систему финансовых взаимосвязей с ними, выступает важным фактором утверждения КНР в статусе сверхдержавы. Базовые предпосылки для формирования финансовой власти Китая к настоящему моменту сложились: страна обладает крупнейшей в мире экономикой и третьим по величине после США и еврозоны финансовым рынком, развитыми внешнеполитическими связями и значительной военной мощью. Огромный экономический потенциал даёт возможность Китаю активно наращивать зарубежные капиталовложения, а также инициировать создание новых многонациональных банков развития. За счёт этого КНР постепенно выстраивает каналы и механизмы влияния в мировой финансовой системе, хотя пока и не выходит на лидирующие позиции в ней. Трансформация Китая в мощный полюс силы в мировых финансах требует ускорения интернационализации юаня, транснационализации бизнеса китайских банков, а также превращения КНР в глобальный финансовый центр, способный предложить международным инвесторам широкие возможности по размещению и привлечению капитала, сопоставимые с теми, которые обеспечивают США. В свою очередь, достижение этих целей практически невозможно без проведения масштабной либерализации международных валютно-финансовых отношений КНР, включая введение свободной конвертируемости юаня. Власти Китая сегодня заявляют о готовности к подобным преобразованиям, подтверждая её отменой ряда важных ограничений. Вместе с тем повышение открытости китайского финансового рынка способно усилить его уязвимость к неблагоприятным внешним воздействиям, источником которых могут стать, в частности, США, незаинтересованные в возвышении Китая в мировых финансах. Учитывая это, власти КНР, вероятно, будут осмотрительно проводить либерализацию, притормаживая её по мере возникновения угроз внутренней стабильности. В этой связи в статье обосновывается предположение, что укрепление влияния Китая в мировых финансах станет длительным, неравномерным и противоречивым процессом, который может сопровождаться кризисными явлениями, провоцируемыми обострением борьбы с США за доминирование в финансовой сфере и за глобальное лидерство в целом.

1. Кудряшова И.В. Китайский юань как мировая валюта: императивы и реальность // Мировая экономика и международные отношения. 2017. № 9. С. 36–44.

2. Лексютина Я.В. Новое содержание внешней политики Китая как отражение усиления его национальной мощи // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 6. 2014. Вып. 2. С. 138–145.

3. Лексютина Я.В. Китай как ответственная великая держава // Международные процессы. 2018а. Т. 16. № 2 (53). С. 60–72.

4. Лексютина Я.В. Китай и реформирование международной экономической системы // Сравнительная политика. 2018б. № 3. С. 26–41.

5. Лукин А.В. Дискуссия о развитии Китая и перспективы его внешней политики // Полис. Политические исследования. 2019. № 1. С. 71–89.

6. Лучко М.Л. Китайские ТНК на мировом инвестиционном поле // Мировая экономика и международные отношения. 2017. № 9. С. 45–53.

7. Мозиас П.М. «Новая нормальность» китайской экономики // Мировая экономика и международные отношения. 2015. № 12. С. 15–29.

8. Мастандуно М. «Китай вряд ли будет ответственным игроком в американоцентричной системе…» // Международные процессы. 2018. Т. 16. № 3 (54). С. 149–156.

9. Ноздрёв С.В. Китай в системе мировых финансов // Мировая экономика и международные отношения. 2016. № 10. С. 29–40.

10. Олейнов А.Г. Международная политэкономия: предмет и метод // Мировая экономика и международные отношения. 2017. № 2. С. 55–65.

11. Петров М.В. Мировая финансовая система: долгий путь к многополярности // Финансовый журнал. 2018. № 2 (42). С. 47–58.

12. Петров М.В., Ткачёв В.Н., Онучак В.А. Финансовая власть США: источники, механизмы, пределы // Мировая экономика и международные отношения. 2019. № 6. С. 49–57.

13. Пилипосян А.А., Ткачёв В.Н. Особенности и закономерности развития финансового сектора стран с «формирующимися» рынками // Инновации и инвестиции. 2019. № 2. С. 85–89.

14. Поливач А.П. Годовщина включения юаня в корзину СДР: первые результаты // Деньги и кредит. 2017. № 12. С. 113–116.

15. Портной М.А. Деньги в национальном и мировом хозяйстве. М.: Магистр, 2017. 496 с.

16. Селищев А.С., Селищев Н.А., Селищев А.А. Финансовые рынки и институты Китая. М.: ИНФРА-М, 2016. 258 с.

17. Andrews D. Monetary Power and Monetary Statecraft // International Monetary Power / ed. by D. Andrews. Ithaca: Cornell University Press, 2006. P. 7–30.

18. Chin G. China’s rising monetary power // The Great Wall of Money: Power and Politics in China’s International Monetary Relations / ed. by E. Helleiner, J. Kirshner. Ithaca: Cornell University Press, 2014. P. 184–212.

19. Cohen B. The Macrofoundations of Monetary Power // International Monetary Power / ed. by D. Andrews. Ithaca: Cornell University Press, 2006. P. 31–50.

20. Cohen B. The China Question: Can Its Rise Be Accommodated? // The Great Wall of Money: Power and Politics in China’s International Monetary Relations / ed. by E. Helleiner, J. Kirshner. Ithaca: Cornell University Press, 2014. P. 23–44.

21. Cohen B. Currency Power: Understanding Monetary Rivalry. Princeton: Princeton University Press, 2015. 304 p.

22. Copper J. China’s Foreign Aid and Investment Diplomacy. Volume I: Nature, Scope, and Origins. New York: Palgrave Macmillan, 2015. 283 p.

23. Dian M. Does China have Structural Power? Rethinking Chinese Power and its Consequences for the International Order // The Journal of Northeast Asian History. 2016. Vol. 13. No. 2. P. 121–157.

24. Foot R., Walter A. China, the United States, and the global order. Cambridge: Cambridge University Press. 2010. 354 p.

25. Heep S. China in Global Finance. Domestic Financial Repression and International Financial Power. Switzerland: Springer International Publishing, 2014. 174 p.

26. Helleiner E. Below the State: Micro-Level Monetary Power // International Monetary Power / ed. by D. Andrews. Ithaca: Cornell University Press, 2006. P. 72–90.

27. Helleiner E. The Status Quo Crisis: Global Financial Governance after the 2008 Meltdown. New York: Oxford University Press, 2014. 256 p.

28. Helleiner E., Kirshner J. The Politics of China’s International Monetary Relations // The Great Wall of Money: Power and Politics in China’s International Monetary Relations / ed. by E. Helleiner, J. Kirshner. Ithaca: Cornell University Press, 2014. P. 1–22.

29. Kirshner J. Currency and Coercion: The Political Economy of International Monetary Power. Princeton: Princeton University Press, 1995. 289 p.

30. Morrison W., Labonte M. China’s Holdings of U.S. Securities: Implications for the U.S. Economy. Congressional Research Service. 2013. 22 p.

31. Neely C. Chinese Foreign Exchange Reserves, Policy Choices and the U.S. Economy. Federal Reserve Bank of St. Louis. Working Paper 2017-001A. 2017. 45 p.

32. O'Neill D. Dividing ASEAN and Conquering the South China Sea: China’s Financial Power Projection. Hong Kong: Hong Kong University Press, 2018. 380 p.

33. Shambaugh D. China Goes Global: The Partial Power. Oxford: Oxford University Press, 2013. 432 p.

34. Strange S. States and Markets. London: Pinter Publishers, 1988. 288 p.

35. Vermeiren M. Power and Imbalances in the Global Monetary System: a Comparative Capitalism Perspective. Basingstoke:Palgrave Macmillan, 2014. 259 p.

36. Vermeiren M., Otero-Iglesias M. China’s State-permeated Market Economy and its Constraints to the Internationalization of the Renminbi // International Politics. 2015. Vol. 52. No 6. P. 684–703.

37. Wang J. China–IMF Collaboration: Toward the Leadership in Global Monetary Governance // Chinese Political Science Review. 2018. Vol. 3. No 1. P. 62–80.