Перспективы использования национальных валют межгосударственными объединениями: опыт БРИКС и ЕАЭС

В статье раскрываются основные направления развития международных финансово-экономических отношений стран–участниц БРИКС и ЕАЭС на основе расширения использования национальных валют и обосновывается необходимость поддержки субъектов экономики государственными институтами этих стран. Совместная работа международных экспертов способствует реализации экономических проектов и программ, представляющих взаимный интерес, и укрепляет тенденцию формирования многополярного мира. Проведён анализ проблем развития сотрудничества стран–участниц БРИКС и ЕАЭС в валютно-финансовой сфере и показано, что основными причинами, сдерживающими расширение использования национальных валют, являются: жёсткое валютное регулирование со стороны государства; редкое использование субъектами экономики аккредитивов и гарантий, что повышает финансовые риски их операций; значительные транзакционные издержки; асимметричные меры валютного регулирования, отягощающие реализацию взаимных интересов стран–участниц БРИКС и ЕАЭС. Расширение использования национальных валют в международных отношениях предполагает учёт всего комплекса политических, экономических и социальных факторов, способствующих реализации национальными валютами стран–участниц БРИКС и ЕАЭС основных функций мировых денег. Анализ влияния негативных внешних факторов для развития российской экономики (нестабильность мировых финансовых рынков, экономические санкции, волатильность мировых цен на сырьевые ресурсы) позволил авторам обосновать необходимость совершенствования макроэкономического регулирования в целях активизации инвестиционной деятельности, процессов импортозамещения и ускоренного развития финансового рынка в странах–участницах БРИКС и ЕАЭС. Решение поставленных задач предопределило необходимость скорректировать принципы национальной денежно-кредитной политики. В статье анализируется дискуссия о введении единой валюты в странах–участницах БРИКС и ЕАЭС в её классическом виде и представлена позиция авторов относительно целесообразности расширения использования национальных валют в обеспечении экономического сотрудничества. Задачей монетарных властей, ответственных за реализацию денежно-кредитной политики стран–участниц БРИКС и ЕАЭС в этих условиях, является сдерживание инфляционного давления, гармонизация регулирования финансовых рынков и поддержка платёжеспособных банковских систем, являющихся основой международного сотрудничества.

1. Валовая М.Д. БРИКС и ЕАЭС: экономические перспективы новых региональных форматов // Страны БРИКС: стратегии развития и механизмы взаимодействия и сотрудничества в изменяющемся мире: Труды I Международной научно-практической конференции. 2–3 ноября 2015 г. М., 2016. С. 10–13.

2. Гусарова С.А., Гусаров И.В. Актуальные тенденции развития банковских систем стран БРИКС // Вопросы новой экономики. 2014. №2. С. 18–28.

3. Европейская интеграция / Под ред. О.В. Буториной. М.: Деловая литература, 2011. 720 с.

4. Калиаскарова Т.Р. Выступление на круглом столе «Развитие трансграничных расчётов в национальных валютах» в рамках XXVI международного финансового конгресса «Финансы для развития» в Санкт-Петербурге. 18.07.2017.

5. Кнобель А.Ю., Миронов А.К. Оценка готовности стран СНГ к созданию валютного союза с Россией. Научные доклады: экономика. М.: Дело; РАНХиГС, 2015. 76 с.

6. Лисоволик Я.Д., Кузнецов А.С., Бердигулова А.Р., Иванова К.С. Специальный доклад. Реализация мер по дедолларизации экономики стран ЕАБР. 2017. URL: https://eabr.org/upload/iblock/380/ Spetsdoklad_2.pdf

7. Мишина В.Ю., Хомякова Л.И. Интегрированный валютный рынок ЕАЭС и операции в национальных валютах. Организация клиентского доступа резидентов стран ЕАЭС на биржевой рынок (обзор выступлений на семинаре) // Деньги и кредит. 2017. № 11. С. 66–68.

8. Bayoumi T., Eichengreen B. Ever Closer to Heaven? An Optimum-Currency-Area Index for European Countries. University of California at Berkeley, Center for International and Development Economics Research (CIDER). Working Papers No. C96-078 01, 1996, December, 15 p.

9. Feldstein M. The European Central Bank and the Euro: The First Year // Journal of Policy Modeling. 2000. 22(3), 345–354.

10. Grubel H. The Theory of Optimum Currency Areas // Canadian Journal of Economics. 1970. Vol. 3. No. 2. P. 318–324.

11. Mundell R. A Theory of Optimum Currency Areas // American Economic Review. 1961. No. 51. P. 657–665.